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趨勢(shì)線(xiàn)分析活用
(一)趨勢(shì)線(xiàn) 1.所謂趨勢(shì)線(xiàn),就是根據(jù)股價(jià)上下變動(dòng)的趨勢(shì)所畫(huà)出的線(xiàn)路,畫(huà)趨勢(shì)線(xiàn)的目的,即依其脈絡(luò)尋找出恰當(dāng)?shù)馁u(mài)點(diǎn)與買(mǎi)點(diǎn)。趨勢(shì)線(xiàn)可分為上升趨勢(shì)線(xiàn),下降趨勢(shì)線(xiàn)與橫向整理趨勢(shì)線(xiàn)。 2.股價(jià)在上升行情時(shí),除了在連接股價(jià)波動(dòng)的低點(diǎn)畫(huà)一直線(xiàn)外,也應(yīng)在連接股價(jià)波動(dòng)的高點(diǎn)畫(huà)一直線(xiàn),于是股價(jià)便在這兩條直線(xiàn)內(nèi)上下波動(dòng),這就是上升趨勢(shì)軌道。股價(jià)在下跌行情時(shí),除了連接股價(jià)波動(dòng)的高點(diǎn)畫(huà)一直線(xiàn)外,也要在股價(jià)波動(dòng)的低點(diǎn)畫(huà)一條直線(xiàn),股價(jià)在這兩條直線(xiàn)內(nèi)上下波動(dòng),這就是下跌趨勢(shì)軌道。股價(jià)在橫向整理時(shí)可形成橫向箱型趨勢(shì)線(xiàn)。 (二)利用趨勢(shì)軌道決定買(mǎi)賣(mài)點(diǎn) 1.無(wú)論是在上升或下跌趨勢(shì)軌道中,當(dāng)股價(jià)觸及上方的壓力線(xiàn)時(shí),就是賣(mài)出的時(shí)機(jī);當(dāng)股價(jià)觸及下方的支撐線(xiàn)時(shí),就是買(mǎi)進(jìn)的時(shí)機(jī)。 2.若在上升趨勢(shì)軌道中,發(fā)現(xiàn)股價(jià)突破上方的壓力線(xiàn)時(shí),證明新的上升趨勢(shì)線(xiàn)即將產(chǎn)生。 3.同理,若在下跌趨勢(shì)中,發(fā)現(xiàn)股價(jià)突破下方的支撐線(xiàn)時(shí),可能新的下跌趨勢(shì)軌道即將產(chǎn)生。 4.股價(jià)在上升行情時(shí),一波的波峰會(huì)比前一波峰高,一波的波谷會(huì)比前一波谷高;而在下跌行情時(shí),一波的波峰比前一波峰低,一波的的波谷會(huì)比前一波谷低。 5.處于上升趨勢(shì)軌道中,若發(fā)現(xiàn)股價(jià)無(wú)法觸及上方的壓力線(xiàn)時(shí),即表示漲勢(shì)趨弱了。 (三)幾種趨勢(shì)線(xiàn)圖示 1.上升趨勢(shì)分析。股價(jià)上升趨勢(shì)線(xiàn)是指股價(jià)上升波段中,股價(jià)底部之連接線(xiàn)而言,這連接而成之上升趨勢(shì)線(xiàn)通常相當(dāng)規(guī)則,在上升趨勢(shì)線(xiàn)的股價(jià)波動(dòng)上畫(huà)一條與上升趨勢(shì)線(xiàn)平行的線(xiàn),這條平行線(xiàn)又稱(chēng)返回線(xiàn)。(如圖1所示). (1)買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)分析: 1.在股價(jià)上升趨勢(shì)中,當(dāng)股價(jià)下跌而觸及股價(jià)上升趨勢(shì)線(xiàn)時(shí),便是絕佳的買(mǎi)點(diǎn)(買(mǎi)進(jìn)信號(hào)),投資者可酌量買(mǎi)進(jìn)股票。 2.當(dāng)股價(jià)上升而觸及股價(jià)上升趨勢(shì)線(xiàn)之返回線(xiàn)時(shí),便是股票絕佳之賣(mài)點(diǎn)(賣(mài)出信號(hào))投資者可將手中的持股賣(mài)掉。 3.上升趨勢(shì)之依艾略特波段分析認(rèn)為:上升分三波段,每一波段上升幅度皆同,投資者可以等幅測(cè)量,比如第一波由45元上升至60元,拉回50元,第二波由50元上升至65元,拉回55元,第三波可上升至65元左右。 (2)行情分析:一個(gè)多頭行情主要由原始、次級(jí)或短期上升波動(dòng)所組成,股價(jià)一波比一波高,每?jī)蓚€(gè)底部低點(diǎn)即可連成一條上升趨勢(shì)線(xiàn),一般而言,原始上升趨勢(shì)線(xiàn)較為平緩,歷經(jīng)時(shí)間較長(zhǎng),而次級(jí)或短期上升趨勢(shì)線(xiàn)較為陡峭,其歷經(jīng)時(shí)間有時(shí)甚短。 (原始上升趨勢(shì)線(xiàn):一般多頭市場(chǎng)之原始上升趨勢(shì)線(xiàn)的建立往往歷經(jīng)相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)間(短則一二年長(zhǎng)則四五年)的波動(dòng),其上升仰角較小,約為300~450。 (短期上升趨勢(shì)線(xiàn):指多頭市場(chǎng)之各次級(jí)滾動(dòng),以各波之底部低點(diǎn)為基準(zhǔn)點(diǎn)向上延伸,其經(jīng)歷之時(shí)間較短,一般為數(shù)周或數(shù)月這波動(dòng)所建立,其上升仰角較陡,約為450~600角,有時(shí)甚至在600角以上(尤其在多頭市場(chǎng)初期最易出現(xiàn))。 (上升趨勢(shì)線(xiàn)之支撐與壓力:在股價(jià)上升趨勢(shì)中,遇到以往密集成交區(qū)或其他阻力位,在某個(gè)股價(jià)價(jià)位上,賣(mài)壓很大,足以阻止股價(jià)上升,或進(jìn)行使止升走勢(shì)的股價(jià)反轉(zhuǎn)下跌,這種情況便是股逢壓力。 2.整理趨勢(shì)分析。矩形整理在股市亦稱(chēng)為箱形整理。股價(jià)在某一價(jià)格區(qū)人上下移動(dòng),移動(dòng)之軌道由兩條平行于橫軸之平行線(xiàn)所界定,其形狀就像幾何圖形的矩形或長(zhǎng)方形,矩形整理亦稱(chēng)為箱形整理。 箱形整理形態(tài)通常出現(xiàn)在股價(jià)上升走勢(shì)或下跌走勢(shì)之初期或中期,若箱形出現(xiàn)在股價(jià)上升走勢(shì)或下跌走勢(shì)之末期,往往形成反轉(zhuǎn)形態(tài),而非整理形態(tài)。 (1)箱形整理形態(tài)一般在股價(jià)上升波完成或下跌波完成之后出現(xiàn); (2)成交量配合箱形整理的完成,起初大量而逐步萎縮,一直到股價(jià)突破箱形整理為止; (3)股價(jià)最遲必須在三至四周內(nèi)按預(yù)定的方向突破。向上突破初期時(shí)箱形向上平移;向下跌破時(shí)箱形向下平移,暴漲暴跌的情況除外。 若不符合上述特征,箱形整理有可能失敗而成為箱形反轉(zhuǎn)。 3.下降趨勢(shì)分析 (1)下跌趨勢(shì)線(xiàn)之形成:一個(gè)空頭行情是由原始,次級(jí)或短期下跌波動(dòng)所構(gòu)成,股價(jià)一波比一波低,每?jī)蓚€(gè)反彈之高點(diǎn)即可連成一條下跌趨勢(shì)線(xiàn),一般而言,原始下跌趨勢(shì)線(xiàn)較為平緩,經(jīng)歷時(shí)間較長(zhǎng),而次級(jí)或短期下跌趨勢(shì)線(xiàn)較為陡峭,其經(jīng)歷時(shí)間有時(shí)甚短。 (原始下跌趨勢(shì)線(xiàn):一般空頭市場(chǎng)之原始下跌趨勢(shì)線(xiàn)經(jīng)歷之時(shí)間較原始上升趨勢(shì)線(xiàn)為短,約為(一至二年),其下降之角度較為平緩約為300~450。 (短期下跌趨勢(shì)線(xiàn):指空頭市場(chǎng)之次級(jí)波動(dòng),以各反彈頂點(diǎn)為基準(zhǔn)點(diǎn)向下延伸,其經(jīng)歷之時(shí)間甚短,一般為數(shù)日或數(shù)周之波動(dòng)所建立,其下降之角度約為600左右。股價(jià)下跌,遠(yuǎn)離股價(jià)下降趨勢(shì)線(xiàn),負(fù)乖離太大,30日乖離率這-15~-30時(shí),股價(jià)會(huì)反彈。 (2)空頭行情時(shí),一般下降波段分為三波段,完成后方有二波段之反彈行情。在多頭市場(chǎng)時(shí),下降一般為二波段之行情。 4.中心趨勢(shì)線(xiàn)。 (1)在股價(jià)趨勢(shì)線(xiàn)中,除上升、下跌、盤(pán)整等趨勢(shì)線(xiàn)外,有一種趨勢(shì)線(xiàn),股價(jià)經(jīng)常順著中心趨勢(shì)線(xiàn),呈現(xiàn)上下對(duì)稱(chēng)或不對(duì)稱(chēng)的波動(dòng),這種股價(jià)圍繞趨勢(shì)線(xiàn)進(jìn)行上下波動(dòng)的走勢(shì),最近被冠上流行新名詞,就是"X線(xiàn)"。 (2)中心趨勢(shì)線(xiàn)有三種: A.上升中心線(xiàn)。股價(jià)可以是從低檔上揚(yáng),先將上升中心線(xiàn)當(dāng)作是壓力線(xiàn),在一次或多次上沖后,終于突破上升中心線(xiàn)而上揚(yáng),在股價(jià)上揚(yáng)后,仍有一次或多次拉回的走勢(shì),中心線(xiàn)此時(shí)由壓力線(xiàn)轉(zhuǎn)為支撐線(xiàn)(如圖6)。股價(jià)也可能是從高檔下跌,在下跌過(guò)程中,一次或多次因上升中心線(xiàn)的支撐而反彈,但最后跌破中心線(xiàn),在跌破中心線(xiàn)后,股價(jià)向中心線(xiàn)拉回,但反彈至中心線(xiàn)后,而臨壓力再下跌。 B.下跌中心線(xiàn),股價(jià)圍繞下跌中心線(xiàn)在波動(dòng),股價(jià)走勢(shì)為:由上而下,中心線(xiàn)由支撐線(xiàn)轉(zhuǎn)為壓力線(xiàn);由下而上,中心線(xiàn)由墳力線(xiàn)為支撐線(xiàn)(如圖7)。 C.水平中心線(xiàn),股價(jià)呈現(xiàn)箱形的上下整理,其中心線(xiàn)往往是水平線(xiàn),股價(jià)可能在中心線(xiàn)下波動(dòng),然后突過(guò)中心線(xiàn)之上,或稱(chēng)在中心線(xiàn)之上波動(dòng),然后跌破中心線(xiàn)而下(如圖8,圖9)。 (3)中心趨勢(shì)線(xiàn)的使用要領(lǐng): 1.壓力:無(wú)論中心趨勢(shì)線(xiàn)是上升、下跌或水平,當(dāng)股價(jià)由低點(diǎn)向上,常在接觸到中心線(xiàn)時(shí),面臨壓力而下跌。 2.支撐:當(dāng)股價(jià)由高點(diǎn)向下時(shí),在股價(jià)接觸中心線(xiàn)時(shí),會(huì)在臨支撐,股價(jià)通常在此反彈。 3.中心線(xiàn)的作用。長(zhǎng)期高低點(diǎn)所連接的趨勢(shì)線(xiàn),影響力最大,其次是中期高低點(diǎn)所繪的趨勢(shì)線(xiàn),短期高低點(diǎn)所繪的趨勢(shì)線(xiàn)力量較小。因此,股價(jià)碰到短期趨勢(shì)線(xiàn),僅短期回檔,若碰到中期趨勢(shì)線(xiàn),則回檔在10%左右,若碰到長(zhǎng)期趨勢(shì)線(xiàn),通常會(huì)有一次中期回檔整理。 4.中心線(xiàn)也會(huì)出現(xiàn)扇形效果。有時(shí)趨勢(shì)線(xiàn)劃起來(lái)可能很多條,因此有時(shí)會(huì)在某個(gè)價(jià)位形成多條中心線(xiàn)交叉,這個(gè)點(diǎn)便會(huì)因力量交叉凝集,而成為一個(gè)較大的支撐或壓力點(diǎn),甚至使行情產(chǎn)生反轉(zhuǎn)。 正確地劃出趨勢(shì)線(xiàn),人們就可以大致了解股價(jià)的未來(lái)發(fā)展方向,按所依據(jù)波動(dòng)的時(shí)間長(zhǎng)短不同,便出現(xiàn)三種趨勢(shì)線(xiàn):短期趨勢(shì)線(xiàn)(連接各短期波動(dòng)點(diǎn))、中期趨勢(shì)線(xiàn)(邊接各中期波動(dòng)點(diǎn))、長(zhǎng)期趨勢(shì)線(xiàn)(連接各長(zhǎng)期波動(dòng)點(diǎn))。 市場(chǎng)含義:我們可用投資者心理活動(dòng)進(jìn)行分析,在股價(jià)上升時(shí),市場(chǎng)一片看好,大家都在等回?fù)鯐r(shí)買(mǎi)進(jìn),心理價(jià)位逐步提高,在回落到前一低點(diǎn)之前,強(qiáng)烈的買(mǎi)氣阻止了股價(jià)下跌而回升,使股價(jià)波動(dòng)低點(diǎn)逐步提高,這種乍漲的心理造成了上升趨勢(shì);當(dāng)股價(jià)下跌時(shí),人們一片看壞,投資者均等待反彈時(shí)出貨,心理價(jià)位逐步下移,在回升到前一點(diǎn)高點(diǎn)之前,已經(jīng)有大量籌碼等待賣(mài)出。使股價(jià)逐波回落形成下降趨勢(shì)。 研判要點(diǎn): 1、上升趨勢(shì)線(xiàn)由各波動(dòng)低點(diǎn)連成,下降趨勢(shì)線(xiàn)由各波動(dòng)高點(diǎn)連成。 2、上升趨勢(shì)線(xiàn)是股價(jià)回?fù)醯闹吸c(diǎn),當(dāng)上升趨勢(shì)線(xiàn)被跌破時(shí),形成出貨信號(hào)。下降趨勢(shì)線(xiàn)是股價(jià)反彈的阻力位,一旦下降趨勢(shì)線(xiàn)穿破,形成進(jìn)貨信號(hào)。 3、無(wú)論向上突破還是向下突破,均以超過(guò)3%方為有效突破,否則為假突破。 4、向上突破須佐以成交量放大,而向下突破無(wú)需量的配合,但確認(rèn)有效后成交量方會(huì)增大。 5、如果突破以缺口形式出現(xiàn)的話(huà),則突破將是強(qiáng)勁有力的。 6、在上升或下降趨勢(shì)的末期,股價(jià)會(huì)出現(xiàn)加速上升或加速下跌的現(xiàn)象,所以,市況反轉(zhuǎn)時(shí)的頂點(diǎn)成底部,一般均遠(yuǎn)離趨勢(shì)線(xiàn)。 我們建議投資者在劃線(xiàn)分析時(shí),可劃出不同的試驗(yàn)性趨勢(shì)線(xiàn)。不但較小的波動(dòng)可用直線(xiàn)劃出,較長(zhǎng)的波動(dòng)也可用直尺劃線(xiàn)。用一把直尺放在不同股價(jià)趨勢(shì)圖上,我們便會(huì)驚奇地發(fā)現(xiàn):股價(jià)上升是由一連串的波紋組成,這些波紋的底部形成一條上傾的直線(xiàn);下跌也是由一連串的波紋組成,它們的頂部形成了一根下傾的直線(xiàn)。 我們還可從趨勢(shì)線(xiàn)的發(fā)展角度陡與緩,判別股價(jià)變化的速度,當(dāng)趨勢(shì)線(xiàn)成為水平線(xiàn)時(shí),則警惕一次轉(zhuǎn)折的來(lái)臨。